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机构上演最后的疯狂,股市离风格转换的日子不远了!

邓元杰 老邓说江湖
2024-09-07


2月4日星期四,股市实在够变态,在二八行情的情况下贵州茅台一枝独秀,收盘涨5.98%,盘中一度高达2330元,简直疯了!
上面是茅台近期的k线图,截止到2月4日收盘,动态市盈率64.6。在茅台的成长性已经跌至个位数的情况下,基金们如此拉茅台简直疯了!
机构在上演最后的疯狂!
为什么这么说呢?
因为,过去一年时间白酒、半导体、新能源、军工、医药这几个板块非常牛。可是今年一月上旬和中旬以来,军工、半导体已经崩了,医药、新能源车停滞不前,所以现在只剩白酒,只剩白酒了。
不信我们可以看看价格:
512660 军工ETF:1月7日达到1.444元的高点,2月4日收盘价是1.147元,跌20%。
51248半导体ETF:2020年7月份达到2.724元的高点,2月4日收盘价是2.014元,跌26%。
512010 医药ETF:1月8日最高价3.219元,2月4日收盘价3.216元,差不多。
880951 新能源车数:1月13日最高值1366.80,2月4日收盘指数是1280.64,高位震荡微跌。
所以现在只剩白酒了!
就算是白酒,也主要是茅台领军,因为五粮液并未创出新高,泸州老窖虽然在2月4日创出历史新高,但高位回落,收盘时只微涨0.02%,动态市盈率63.7。
实际上,这段时间白酒总体上并没有涨,如下所示:
从上图可以看出,今年1月上旬创下新高以来,直到2月4日都是盘整走势。要不是最权重的茅台撑着,白酒板块也早不行了。
这充分说明,基金们已经从“重点进攻”改为“唯一进攻”。在“唯一进攻”中又以茅台为主,可谓“唯一中的唯一”。
这就是缺乏资金的表现,军事上就是缺乏兵力。
因此,现在就是机构在上演最后的疯狂。相关的基金经理们为了拿到年终奖,为了吸引散户继续购买相关基金,拼了!
为了进一步验证结论,我们看看另外两只消费龙头,金龙鱼和海天味业的情况。下图是它们近期的日k线,都截止到2月4日收盘。
可以看出,它们都在1月上旬创出历史新高,但近期都处于震荡盘跌状态。
那么在可预见的中期未来(三个月以内),它们还会创出新高吗?
要创新高,必须有巨额资金支持。但想想现在股市中有将近一半股票已经跌到了2600甚至2500点附近,现在的股市真的很有钱吗?
当今股市仍然主要是存量资金在博弈。
因此,基金们靠着赚钱效应吸引很多散户购买,但他们的钱无力拉动整个大盘,于是仍然去抱团,去做高自己的价格,显示自己很能盈利,以便拿到巨额年终奖。
至于以后相关股票怎么走,基民们能不能赚钱,根本不是他们考虑的事。我在《某基金经理去年的收入高达7000万?一文讲透基金经理的年收入!》已经说得很清楚了。这里面有巨大的管理漏洞。
市场整体利率方面,截止到2月4日,shibor利率如下所示。
可以看出,2月4日的短期利率又有上扬趋势,这说明短期资金在经过两天的暂时宽松后,重新变得适度紧张了。
我在《很多人意识不到,我们已经进入了一段降杠杆的艰苦时期》中分析过,如果那些年轻的85后基金经理们如此不顾死活地拉台个别板块,管理层会继续在资金面上施压的。
现在很多估值很低的传统蓝筹,已经下跌再下跌,和茅台们形成了鲜明对比。
举个例子,2020年11月份大股东大笔增持的中国建筑,已经从当时的5.61元的局部高位,跌到了2月4日收盘时的4.69元,下跌16.4%。
这对于市净率0.7、市盈率4.7、成长性还可以的股票来说,简直是地板价。
再比如,煤炭股已经普遍跌至2020年7月初启动时的位置,甚至比当时还低。
再比如,钢铁股,好几只钢铁股,如宝钢、首钢、华菱钢铁,2020年的业绩都是同比大增。其他钢铁股即便没有发预增公告,但想必业绩也不差,因为2020年的钢铁行业的基本面很好。但是,钢铁股仍然是跌了又跌。华菱钢铁的归母净利润虽然同比预增40%多,但目前的动态市盈率只有4.6。
新钢股份,市净率0.56,市盈率5.1,这还是在新钢2020年的产量提前突破1000万吨的基础上。
又比如,绿地控股,2月4日收盘价5.15元,已经创下了2015年42.98元高点后的新低。而绿地的营收,过去五年一直都是增长的。
当然,绿地的情况可能特殊点,因为它资金很紧张,而且2020年的利润会有所下降。但再怎么着,也不能搞到动态市盈率3.9吧?
虽然总有个别股票,市盈率比它还低(如“好想你”),但这些票都是靠一次性的巨大收益,导致市盈率很低的,不可持续。但绿地可不是这样,现在的市盈率居然搞到4以下了,比银行股还悲催。
看看加速冲高、已经几乎是一枝独秀的茅台、和市场上一大堆疲软不堪的股票,这充分说明:
机构正在上演最后的疯狂,股市离风格转换的日子不远了。
别人怎么样我不管,茅台这么疯狂让我重新满仓!(满仓的当然是其他股)
加油!挺住!绝不为基金们高位接盘!
看谁憋死谁!
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