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科创板总算又跌到1000点以下了,高盛要是唱空它该多好

邓元杰 老邓说江湖
2024-09-07

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7月7日股市收盘,又是不好的一天,各大板块普跌。但最令我注意的是科创板(科创50)又跌回1000点以下了:

收盘991.85点。

我很高兴。

因为我始终不知道科创板(以及创业板)大部分股票有什么价值。大概除了割韭菜还是割韭菜。

科创板的最低值是2022年4月27日的853.21点,看来创新低应该是大概率事件。

下图是科创板总市值和平均市盈率走势图。可以看出,市值在稳步上升,因为股票越来越多;而市盈率却在不断下降,因为成长性越来越不乐观。

截止到2023年7月7日收盘,科创板的平均市盈率仍高达39.5,看来还是得跌。

很多科创板股票极为高估。比如国盾量子,已经亏了好几年了,市净率仍高达7.5,关键是过去一年居然从72元涨到了150元以上,就这烂股票还翻倍,实在让人无语。

神州细胞更绝,每股净资产已经是负的0.86元,也亏损了好几年,但市值居然仍高达267亿。

好吧,有人愿意炒我也没办法,我能做到的就是不碰。

最近股市可不太乐观,当然有各种大环境的因素,这就不多说了。只是最近高盛跳出来唱空中国的一些银行股,让我颇为惊讶。

唱空银行股的人有很多,也有很多理由。但我奇怪的是:

现在美国著名金融机构为什么这么关心中国的银行股?

7月6日下午,高盛回应说,该机构题为《测试“不可能的三位一体”》的报告从三大角度分析了对当前国内银行股的看法,涉及评级的有12家银行,覆盖范围仅为当前A股42家上市银行中三成,而且并非“完全看空”,而是5家给予“卖出”,4家“买入”,还有3家为中性评级。

还是写全一点,因为这正好骚到我的痒处。高盛给出的五家卖出评级银行是:工商、农业、交通、兴业、华夏;4家买入评级是中国、招商、南京;3家中性是平安、宁波、邮储。

卖出评级居然有华夏,实在让我想不到。我更想不到的是居然有五家都是卖出。

大机构要发布一个中国的银行的报告,而且上百页,能不能把几十家银行都谈谈?

我看了高盛看空某些银行的理由,感觉……呵呵,很难说服我。

不就是债务和息差吗?

关于息差,我以前写文章说过,息差在2022年底、2023年上半年,已经到了最低点,很难再低了,因为美国的银行也就这样。

而关于债务,地方债……

真要是大规模发作,最急的会是银行吗?

去年至今,创新低(或者趴在五年底部区域)的银行股有:

郑州、齐鲁、浙商、苏农商行、紫金、厦门、青岛、青农商行、兰州、平安。

数量不算少。

所以在银行股经过了5月初以来的大幅调整以后,高盛发布这么个报告是什么意思?

中信银行已经从高点跌了30%,这时候居然要看空?

老邓可以肯定的是,至少今年二季报,银行股的业绩是有保障的。

这缘于我对银行房贷的一些了解。

银行也早就注意了地方债和房地产的风险,安全垫很厚。

今年也有好几家银行要增发或配股。比如去年的华夏银行,今年的浙商银行(港股很快就完成),下面还杭州银行。不出意外的话,更多银行将增发或配股。

这时居然高盛发布了报告……

不多说了。在我看来现在股市中安全的两个板块就是大金融和煤炭。

也有其他个别股票,但我已经无暇顾及了哈。

我现在的策略就是:积极防御

今年夏天真热,暑期旅行正是高峰。我在苏州,发现虎丘、寒山寺、平江路一带人多得姚明,车都走不动。

苏州护城河的水比较干净,我游了几次野泳,后来被巡逻队“抓住”,说交通河道不能游泳。我这个气,但也只能接受。那还能去哪儿游呢?很多湖都不让游,比如金鸡湖、独墅湖、石湖。离市区近的都不行。

游泳池?人太多,到处都是学游泳的孩子,游不开。

找了找,我发现苏州北边的盛泽湖还是可以的。离我家二十多公里,离市区也比较远,人少。盛泽湖的水也是苏州最好的,唯一的一个二类水的湖。所以我在网上买了漂浮球绑到身上,今年已经到盛泽湖游了好几次。

最多的一次游了三公里。

下面就是盛泽湖,怎么样,还行吧?

下图是别人航拍的,我拿来用用:

这个图应该是经济不错时候的情况,现在早没船了。

在盛泽湖游泳很舒服,就是湖边的水草有点扎人,别的都好。

湖心岛也没人(两个湖心岛),估计经济不好。很多设施已经失修了,但仍可以体会往日的华丽气象。

也不是只有我一个人游。我有时会带着儿子,还有几十个人也在游泳,也有人划皮划艇。都是开汽车带来的,在湖边充气然后进去。但洒在偌大的湖里,稀疏得很。

我要习惯萧条。

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