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数说FOF这五年

好基尽在 兴证全球基金 2022-12-19

2017年9月,我国首批公募FOF获批落地,如今已走过第5个年头。


FOF(Fund of Funds)意为“基金中的基金”,其80%以上的基金资产投资于其他公募基金。我们可以通过一只FOF配置“一篮子基金“,省心省力。

当下,兴证全球安悦平衡养老三年持有FOF正在发行中(基金代码017264)

此时正值公募FOF在我国落地的第5年。5年间FOF市场的发展如何?交出了一份怎样的成绩单?本文带你“数说FOF五周年”。

规模增长至1942亿元,欣欣向荣


从2017年首只公募FOF诞生,截至今年三季度,全市场已经有342只FOF,总规模达1942亿元

FOF可根据投资目标的不同,分为养老FOF其他FOF两大类。其中,根据投资标的的不同,可进一步细分为如下五类:


分类参考:中国银河证券公募基金分类体系(2022年7月版)

值得注意的是,FOF产品中,养老FOF规模日益壮大。自2018年9月首只养老FOF成立以来的逾4年间,养老FOF规模已达929亿元,占全市场FOF规模的48%

图:五年间,公募FOF规模增长至1942亿元
数据区间:2017年9月-2022年9月30日。分类及数据来源:银河证券、WIND,各基金半年报。FOF数量仅考虑主代码。数据仅供参考,不作为任何投资建议,投资须谨慎。

规模迅速增长的背后,是FOF受到市场认可的体现。FOF力求通过一站式配置实现攻守兼备,而养老FOF力争成为您养老投资中的长期伴侣。

拥有较低波动与较小回撤,稳中求进


这5年来,FOF交出了一份怎样的成绩单?

以混合型FOF指数为例,该指数自2017年10月25日成立以来截至今年三季度,累计涨幅达24.88%,虽然收益略低于同期混合基金指数,但以更低的波动率“稳中求进”。

近5年间,混合型FOF指数平均年化波动率7.5%,分别低于同期混合型基金指数、沪深300指数波动率5.3个百分点、11.9个百分点。

图:近5年混合型FOF指数呈现出相对更低的波动率
数据来源:WIND,取样区间:2017年10月25日(万得混合型FOF指数成立日)至2022年9月30日。选用混合型FOF 指数(885072.WI),混合型基基金指数(885013.WI),沪深300指数(000300.SH)。上述指数历史业绩展示,不预示指数或单只基金未来表现,亦不作为任何投资建议,投资须谨慎。 

下行风险的控制方面,混合型FOF也表现优异。近5个年度区间中,混合型FOF指数的最大回撤均低于同期混合型基金指数及沪深300指数,体现出了相对较好的风险控制能力。

图:近5年混合型FOF指数呈现出相对更低的回撤
数据来源:WIND,取样区间:2017年10月25日(万得混合型FOF指数成立日)至2022年9月30日。选用混合型FOF 指数(885072.WI),混合型基金指数(885013.WI)。上述指数历史业绩展示,不预示指数或单只基金未来表现,亦不作为任何投资建议,投资须谨慎。 

FOF通过专业选基,二次分散风险,力控波动。虽然其收益表现可能不是最靓眼的那个,但其凭借较低的波动与回撤,稳中求进,力争为持有人提供更优的持有体验。

全市场公募FOF服务895万持有人,真诚相伴


长期而言,产品规模的增长与投资者的持有体验和真实收益密不可分。

截至今年三季度,全市场FOF(含养老FOF)持有人户数已从2017年的14万户,增长到如今的895万户。而养老FOF也从2018年的22万户,增长到如今的293万户

图:近5年全市场公募FOF持有人户数增长至895万户
数据来源:各FOF产品中报、年报,简单相加未去重。取样区间:2017年9月30日-2022年6月30日。数据仅供参考,不作为任何投资建议。

五年十余倍的持有人数量增长背后,离不开FOF本身“分散风险、平滑波动”的特点投资者良好的持有体验。可见FOF正走进千家万户,受到越来越多的认可与青睐。

我们的FOF投资5年+


兴证全球基金于2016年正式成立FOF投资与金融工程部,并逐步打造“稳健、平衡、积极”的完备FOF产品线,迄今已为超100万不同风险偏好的FOF持有人服务。 



“兴证全球基金FOF投研团队将一直秉承勤勉尽责的态度进行FOF的基金管理,争取为持有人创造更好的特有体验和养老储备。” 


——兴证全球基金FOF投资与金融工程部总监、养老金管理部总监 林国怀



正在发行的兴证全球安悦平衡养老三年持有FOF是兴证全球基金FOF团队全新推出的心意之作——由10年类FOF投研专家刘潇实力担纲,依托兴证全球专业的FOF投研团队实力选品。


该基金采取股债平衡策略权益中枢55%,权益比例45%-60%,力争实现一站式股债好基配置。

期待与你共同开启长期投资、悦见长远未来!

兴证全球安悦平衡养老三年持有FOF
(基金代码:017264)
12月5日-12月16日,岁末暖心发行

 


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风险提示:

本基金每份基金份额的最短持有期限为3年。对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后3年内无法赎回的风险。本基金为混合型基金中基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。基金管理人对其评级为R3。本基金业绩基准为:中证偏股型基金指数收益率×50%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×5%+中债综合(全价)指数收益率×45%。本基金定位为平衡型目标风险基金,投资于权益类资产(股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金)的战略配置目标比例中枢为55%,投资比例范围为基金资产的45%-60%。

拟任基金经理刘潇投研经历:2012年7月-2020年11月,就职于泰康资产管理有限责任公司基金投资部,任职基金投资总监;2020年11月-2021年2月,就职于腾讯北京科技有限公司,任职资产管理部投研中心副总监;2021年7月-2022年6月,任兴证全球基金投资经理,2022年6月16日起至今,任兴证全球优选稳健六个月持有FOF基金经理(共同管理),2022年8月29日起至今,任兴证全球安泰稳健养老一年持有FOF基金经理(共同管理)。

FOF持有人数据、养老FOF规模及持有人数据来源:各基金2022年中报。兴证全球基金养老FOF包括:兴全安泰平衡养老三年持有混合FOF、兴全安泰稳健养老一年持有混合FOF、兴全安泰积极养老五年持有混合发起式FOF、兴证全球安悦稳健养老一年持有混合FOF,持有人数据简单相加,未去重。

兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。过往业绩并不预示未来表现,基金收益有波动风险。基金投资须谨慎,请审慎选择。

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